【投资曹妃甸】企业投资方式

　　一、概述

　　1、作为短期投资，通常不是为了长期持有，也不是为了对另一企业实施控制，或对另一企业施加重大影响等长期目的。虽然短期投资被定义为持有时间不准备超过1年的投资，但这是划分短期投资和长期投资的一般标准，而不是绝对的标准。只要是为存放剩余现金，以备营运所需的投资，即使是持有时间超过1年，也归为短期投资。

　　作为短期投资应当符合两个条件:

　　(1)能够在公开市场交易并且有明确市价;

　　(2)持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利性，这一条件取决于管理当局的意图。

　　2、短期投资取得成本的确定

　　短期投资取得成本是企业为取得短期投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用，但不包括在取得一项短期投资时，实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利和已到期尚末领取的债券利息。

　　借:短期投资

　　应收股利

　　贷:银行存款。

　　二、短期投资的期末计价

　　投资准则对短期投资的计价均要求采用成本与市价孰低法。

　　采用成本与市价孰低法计价时，企业可以根据自身情况，分别采用按投资总体、投资类别或单项投资计算并确定计提的跌价损失准备;但如果某项短期投资比重较大(如占整个短期投资10％及以上)，则应按单项投资为基础计算并确定计提的跌价损失准备。

　　1、按单项投资计提

　　借:投资收益－短期投资跌价准备

　　贷:短期投资跌价准备－股票A

　　短期投资跌价准备－股票C

　　短期投资跌价准备－B企业债券

　　2、按投资类别计提

　　借，投资收益－短期投资跌价准备

　　贷:短期投资跌价准备－股票

　　短期投资跌价准备－债券

　　3、按投资总体计提

　　借:投资收益－短期投资跌价准备

　　贷:短期投资跌价准备

　　期末对市价与成本的差额所产生的末实现损益，均直接计入当期损益。

　　当期应提取的短期投资跌价准备＝当期市价低于成本的金额－“短期投资跌价准备”科目的贷方余额

　　如果当期短期投资市价低于成本的金额大于“短期投资跌价准备”科目的贷方余额，应按其差额提取跌价损失准备。

　　如果当期短期投资市价低于成本的金额小于“短期投资跌价准备”科目的贷方余额，应按其差额冲减已计提的跌价准备。

　　如果当期短期投资市价高于成本，应在已计提的跌价准备的范围内冲回。

　　在采用成本与市价孰低法计价时，其成本应按原取得时的投资成本为基础比较。如果短期投资持有期间获得现金股利或利息而冲减短期投资成本的，则应以冲减后的渐成本作为比较的基础。

　　三、长期股权投资的类型

　　(一)控制

　　1、投资企业直接拥有被投资单位50％以上的表决权资本

　　2、投资企业虽然直接拥有被投资单位50％或以下的表决权资本，但具有实质控制权。

　　(1)通过与其他投资者的协议，投资企业拥有被投资单位50％以上表决权资本的控制权。

　　(2)根据章程或协议，投资企业有权控制被投资单位的财务和经营政策。

　　(3)有权任免被投资单位董事会等类似权力机构的多数成员。

　　(4)在董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权。

　　(二)共同控制

　　仅指共同控制实体，不包括共同控制经营、共同控制财产等。共同控制实体，是指由两个或多个企业共同投资建立的实体，该被投资单位的财务和经营政策必须由投资双方或若千方共同决定。

　　(三)重大影响

　　投资企业直接拥有被投资单位20％－50％的表决权资本;此外，虽然投资企业直接拥有被投资单位20％以下的表决权资本，但符合下列情况之一:

　　1、在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表;

　　2、参与被投资单位的政策制定过程;

　　3、向被投资单位派出管理人员;

　　4、依赖投资企业的技术资料;

　　5、其他。

　　(四)无控制、无共同控制且无重大影响，是指除上述三种类型以外的情况。

　　四、长期股权投资成本的确定

　　(一)取得时投资成本的确定

　　1、以支付现金取得的长期股权投资，按支付的全部价款作为投资成本，包括支付的税金、手续费等相关费用，但不包括为取得长期股权投资所发生的评估、审计、咨询等费用。若实际支付的价款中包含已宣告发放而尚未领取的现金股利，应作为应收项目单独核算。

　　2、以放弃非现金资产取得的长期股权投资，包括各种存货、固定资产、无形资产等(不含股权，下同)，但各种待摊销的费用不能作为非现金资产作价投资。

　　(1)如何确定长期股权投资的成本?

　　按公允价值确定其投资成本。

　　按照投资准则规定，以放弃非现金资产取得的长期股权，其投资成本应当以所放弃非现金资产的公允价值确定;如果所取得股权投资的公允价值比所放弃非现金资产的公允价值更为清楚，也可以所取得股权投资的公允价值确定;如果所放弃非现金资产的公允价值和所取得股权投资的公允价值两者均能合理地确定，则应以所放弃非现金资产的公允价值确定股权投资成本。

　　(2)公允价值与投出的非现金资产帐面价值差额的处理:

　　非现金资产的公允价值大于其帐面价值的，计入资本公积;非现金资产的公允价值于其帐面价值的，直接计入当期损益。同时规定，投出非现金资产的公允价值大于其帐面价值的差额，首先扣除未来应交的所得税，记入“递延税款”科目的贷方，其余部分转入资本公积。

　　借:长期股权投资－B企业

　　累计折旧

　　贷:固定资产

　　无形资产

　　资本公积－股权投资准备

　　递延税款

　　借:长期股权投资－C企业

　　营业外支出－资产评估减值

　　累计折旧

　　货:固定资产

　　无形资产

　　(3)资本公积准备项目的处理:

　　处置该项长期投资时，将处置股权投资所发生的损益直接计入当期损益;原计入资本公积准备项目的股权投资准备转入“资本公积－其他资本公积转入”科目，待以后转增资本时，再从“其他资本公积转人”明细科目转入实收资本或股本。因此，计入资本公积的股权投资准备在未实现前不能转增资本(或股本)。

　　借:银行存款

　　贷:长期股权投资B企业

　　投资收益－股权出售收益

　　借:所得税

　　递延税款

　　贷:应交税金－应交所得税

　　借:资本公积－股权投资准备

　　贷:资本公积－其他资本公积转入

　　(二)取得投资后投资成本的再确定

　　1、成本法核算的长期股权投资，收到被投资单位分派的属于投资前累积盈余的分配额，冲减投资成本的，投资成本应按扣除收到的利润或现金股利冲减投资成本后的差额作为新的投资成本。

　　2、取得股权投资后，由于增加或减少被投资单位股份，而使原长期股权投资由成本法改为权益法核算，或由权益法改为成本法核算，则按原投资帐面价值作为投资成本。帐面价值是指投资的帐面余额扣除长期投资减值准备后的金额。

　　3、权益法核算的长期股权投资，投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额有差额，则投资成本应按调整股权投资差额后的金额确